Avec plus de 2 100 milliards d’euros d’encours et une collecte nette qui dépasse les 50 milliards en 2025, l’assurance vie connaît un regain d’intérêt spectaculaire. Ce n’est pas un hasard : dans un contexte où le Livret A est redescendu à 1,5 %, les épargnants cherchent des alternatives plus performantes, sans pour autant sacrifier la sécurité. L’assurance vie coche plusieurs cases à la fois.
Un placement qui s’adapte à chaque étape de la vie
L’une des idées reçues les plus tenaces sur l’assurance vie, c’est qu’elle bloquerait l’argent. En réalité, les fonds restent disponibles à tout moment via un rachat partiel ou total. Seuls les éventuels gains retirés sont soumis à l’imposition. Ce fonctionnement en fait un outil concret pour financer des projets variés : constituer une réserve d’épargne, préparer un achat immobilier, financer les études d’un enfant ou anticiper un complément de revenus à la retraite.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la question, cet article sur l’assurance vie détaille comment des contrats comme Macif Épargne Vie permettent de démarrer dès 50 euros, avec différents niveaux de gestion selon son profil.
Les contrats actuels proposent deux grandes familles de supports : le fonds en euros, garanti et dont les intérêts sont définitivement acquis chaque année (rendement moyen de 2,63 % en 2025 selon l’ACPR), et les unités de compte, plus dynamiques mais sans garantie en capital, qui ont affiché un rendement moyen de 4,7 % sur la même période. Beaucoup d’épargnants combinent les deux, selon leur horizon de placement et leur tolérance au risque.
Des avantages fiscaux qui restent intacts en 2026
La loi de finances pour 2025 n’a pas modifié les règles fiscales de l’assurance vie, ce qui rassure les épargnants. Après huit ans de détention, un abattement annuel de 4 600 euros sur les gains s’applique (9 200 euros pour un couple). Seuls les intérêts et plus-values sont imposables, jamais le capital versé.
L’autre atout majeur, c’est la transmission. Les capitaux décès sont exonérés jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans, et le contrat sort de l’actif successoral. Un couple peut ainsi transmettre des sommes importantes sans passer par les droits de succession classiques. À noter : pour les versements après 70 ans, l’avantage est plus limité, avec un abattement global de 30 500 euros seulement.
Les prélèvements sociaux (17,2 %) s’appliquent quant à eux chaque année sur les gains des fonds en euros, indépendamment de tout rachat. Ce point mérite d’être intégré dans le calcul du rendement net réel.
2025-2026 : pourquoi les Français épargnent plus qu’en vingt ans
Les chiffres parlent d’eux-mêmes. En février 2026, les cotisations mensuelles ont atteint 19,5 milliards d’euros, un record absolu sur vingt ans. Sur le premier semestre 2026, la collecte nette dépasse déjà 36,5 milliards, un plus haut pour un premier semestre depuis 2006. La baisse du Livret A joue un rôle certain, tout comme la fermeture progressive de nombreux PEL anciens (3,2 millions de plans concernés entre 2026 et 2030, pour 93 milliards d’euros d’encours).
Face à ce contexte, l’assurance vie s’impose moins comme un produit financier parmi d’autres que comme un cadre d’épargne à long terme, modulable, fiscalement efficace et compatible avec des projets très différents. Encore faut-il bien comprendre ses mécanismes avant de se lancer, en particulier sur la part à investir en unités de compte, dont la valeur peut fluctuer à la baisse.
